Modelowanie zmienności i analiza ryzyka rynkowego
Informacje ogólne
Kod przedmiotu: | 1100-12-F22-IF-MZiAR |
Kod Erasmus / ISCED: |
04.302
|
Nazwa przedmiotu: | Modelowanie zmienności i analiza ryzyka rynkowego |
Jednostka: | Katedra Ekonometrii i Statystyki |
Grupy: |
Finanse i rachunkowość, 2 rok II stopnia, PRK, sp. inżynieria finansowa Finanse i rachunowość - plan studiów 2 rok 2 stopnia |
Punkty ECTS i inne: |
(brak)
|
Język prowadzenia: | polski |
Wymagania wstępne: | Algebra macierzy, podstawowe informacje o rozkładach zmiennych losowych, statystyczna analiza struktury zjawisk, wnioskowanie statystyczne, analiza korelacji i regresji, podstawowe pojęcia z teorii procesów stochastycznych oraz prognozowania. |
Rodzaj przedmiotu: | przedmiot fakultatywny |
Całkowity nakład pracy studenta: | 1. Godziny realizowane z udziałem nauczycieli - 30 godz. (15 godz. wykład, 15 godz. ćwiczenia). 2. Czas poświęcony na pracę indywidualną - 70 godz. 3. Czas wymagany do przygotowania się i do uczestnictwa w procesie oceniania - 50 godz. |
Efekty uczenia się - wiedza: | W1: Student identyfikuje i analizuje ryzyko na rynku finansowym - K_W06, K_W08 |
Efekty uczenia się - umiejętności: | U1: Student modeluje i prognozuje zmienność procesów finansowych - K_U04 |
Metody dydaktyczne: | Prezentacje komputerowe w Power Point. Ćwiczenia odbywają się w pracowni komputerowej. Oprogramowanie Gretl, Excel. |
Metody dydaktyczne podające: | - wykład informacyjny (konwencjonalny) |
Metody dydaktyczne poszukujące: | - ćwiczeniowa |
Skrócony opis: |
W ramach przedmiotu omawiane są zagadnienia związane ze zmiennością na rynkach finansowych oraz zarządzaniem ryzykiem rynkowym. Podstawowym celem przedmiotu jest nabycie przez studentów umiejętności pomiaru i prognozowania zmienności procesów finansowych oraz wyznaczania i interpretowania podstawowych miar ryzyka rynkowego. Cel szczegółowy: student stosuje narzędzia oceny ryzyka finansowego. |
Pełny opis: |
Zakres przedmiotu obejmują następujące problemy - W1, U1: Wykład: Pomiar zmienności, wykorzystanie danych śróddziennych (intraday). Modele zmienności: modele klasy GARCH, SV, zmienności historycznej, błądzenia przypadkowego dla wariancji, wariancji ruchomej, wyrównywania wykładniczego dla wariancji (w tym koncepcja RiskMetrics), zmienność implikowana. Estymacja parametrów i podstawowe testy diagnostyczne. Prognozowanie zmienności. Metody oceny trafności prognoz zmienności. Rodzaje ryzyka. Miary ryzyka rynkowego. Metody szacowania Value at Risk: wariancji-kowariancji, symulacji historycznej. Prognozowanie VaR. Metody modelowania macierzy kowariancji. Zależności między rynkami akcji na świecie. Efekt zarażania. Ćwiczenia: Pomiar zmienności, Modele zmienności: modele klasy GARCH, zmienności historycznej, błądzenia przypadkowego dla wariancji, wariancji ruchomej, wyrównywania wykładniczego dla wariancji (w tym koncepcja RiskMetrics), zmienność implikowana. Estymacja parametrów i podstawowe testy diagnostyczne. Prognozowanie zmienności. Metody oceny trafności prognoz zmienności. Rodzaje ryzyka. Miary ryzyka rynkowego. Metody szacowania Value at Risk: wariancji-kowariancji, symulacji historycznej. Prognozowanie VaR. Metody modelowania macierzy kowariancji. |
Literatura: |
Obowiązkowa: Osińska M., (2006), Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa. Doman M., Doman R., (2009), Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej, Wolters Kluwer Polska, Kraków. Jajuga K., (2007) (red.), Zarządzanie ryzykiem, PWN, Warszawa. Fiszeder P., (2009), Modele klasy GARCH w empirycznych badaniach finansowych, UMK, Toruń. Uzupełniająca: Jajuga K., Jajuga T., (2007), Inwestycje : instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, PWN, Warszawa. Doman, M., Doman R., (2004), Ekonometryczne modelowanie dynamiki polskiego rynku finansowego, AE w Poznaniu, Poznań. Pipień M., (2006), Wnioskowanie bayesowskie w ekonometrii finansowej, AE w Krakowie, Kraków. Brzeszczyński J., Kelm R., (2002), Ekonometryczne modele rynków finansowych. Modele kursów giełdowych i kursów walutowych, WIG-Press, Warszawa. Tsay R. S., (2005), Analysis of Financial Time Series, John Wiley & Sons, Inc. |
Metody i kryteria oceniania: |
Wykład: kolokwium pisemne Ćwiczenia: zaliczenie pisemne na komputerze (wykonanie zadań w programie ekonometrycznym) W1 kolokwium +++ U1 kolokwium +++ |
Praktyki zawodowe: |
Nie dotyczy. |
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu.