Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu - Centralny punkt logowania
Strona główna

Modelowanie zmienności i analiza ryzyka rynkowego

Informacje ogólne

Kod przedmiotu: 1100-12-F22-IF-MZiAR
Kod Erasmus / ISCED: 04.302 Kod klasyfikacyjny przedmiotu składa się z trzech do pięciu cyfr, przy czym trzy pierwsze oznaczają klasyfikację dziedziny wg. Listy kodów dziedzin obowiązującej w programie Socrates/Erasmus, czwarta (dotąd na ogół 0) – ewentualne uszczegółowienie informacji o dyscyplinie, piąta – stopień zaawansowania przedmiotu ustalony na podstawie roku studiów, dla którego przedmiot jest przeznaczony. / (0411) Rachunkowość podatków Kod ISCED - Międzynarodowa Standardowa Klasyfikacja Kształcenia (International Standard Classification of Education) została opracowana przez UNESCO.
Nazwa przedmiotu: Modelowanie zmienności i analiza ryzyka rynkowego
Jednostka: Katedra Ekonometrii i Statystyki
Grupy: Finanse i rachunkowość, 2 rok II stopnia, PRK, sp. inżynieria finansowa
Finanse i rachunowość - plan studiów 2 rok 2 stopnia
Punkty ECTS i inne: (brak) Podstawowe informacje o zasadach przyporządkowania punktów ECTS:
  • roczny wymiar godzinowy nakładu pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się dla danego etapu studiów wynosi 1500-1800 h, co odpowiada 60 ECTS;
  • tygodniowy wymiar godzinowy nakładu pracy studenta wynosi 45 h;
  • 1 punkt ECTS odpowiada 25-30 godzinom pracy studenta potrzebnej do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się;
  • tygodniowy nakład pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się pozwala uzyskać 1,5 ECTS;
  • nakład pracy potrzebny do zaliczenia przedmiotu, któremu przypisano 3 ECTS, stanowi 10% semestralnego obciążenia studenta.

zobacz reguły punktacji
Język prowadzenia: polski
Wymagania wstępne:

Algebra macierzy, podstawowe informacje o rozkładach zmiennych losowych, statystyczna analiza struktury zjawisk, wnioskowanie statystyczne, analiza korelacji i regresji, podstawowe pojęcia z teorii procesów stochastycznych oraz prognozowania.

Rodzaj przedmiotu:

przedmiot fakultatywny

Całkowity nakład pracy studenta:

1. Godziny realizowane z udziałem nauczycieli - 30 godz. (15 godz. wykład, 15 godz. ćwiczenia).

2. Czas poświęcony na pracę indywidualną - 70 godz.

3. Czas wymagany do przygotowania się i do uczestnictwa w

procesie oceniania - 50 godz.


Efekty uczenia się - wiedza:

W1: Student identyfikuje i analizuje ryzyko na rynku finansowym - K_W06, K_W08


Efekty uczenia się - umiejętności:

U1: Student modeluje i prognozuje zmienność procesów finansowych - K_U04



Metody dydaktyczne:

Prezentacje komputerowe w Power Point. Ćwiczenia odbywają się w pracowni komputerowej. Oprogramowanie Gretl, Excel.

Metody dydaktyczne podające:

- wykład informacyjny (konwencjonalny)

Metody dydaktyczne poszukujące:

- ćwiczeniowa

Skrócony opis:

W ramach przedmiotu omawiane są zagadnienia związane ze zmiennością na rynkach finansowych oraz zarządzaniem ryzykiem rynkowym. Podstawowym celem przedmiotu jest nabycie przez studentów umiejętności pomiaru i prognozowania zmienności procesów finansowych oraz wyznaczania i interpretowania podstawowych miar ryzyka rynkowego. Cel szczegółowy: student stosuje narzędzia oceny ryzyka finansowego.

Pełny opis:

Zakres przedmiotu obejmują następujące problemy - W1, U1:

Wykład:

Pomiar zmienności, wykorzystanie danych śróddziennych (intraday). Modele zmienności: modele klasy GARCH, SV, zmienności historycznej, błądzenia przypadkowego dla wariancji, wariancji ruchomej, wyrównywania wykładniczego dla wariancji (w tym koncepcja RiskMetrics), zmienność implikowana. Estymacja parametrów i podstawowe testy diagnostyczne. Prognozowanie zmienności. Metody oceny trafności prognoz zmienności. Rodzaje ryzyka. Miary ryzyka rynkowego. Metody szacowania Value at Risk: wariancji-kowariancji, symulacji historycznej. Prognozowanie VaR. Metody modelowania macierzy kowariancji. Zależności między rynkami akcji na świecie. Efekt zarażania.

Ćwiczenia:

Pomiar zmienności, Modele zmienności: modele klasy GARCH, zmienności historycznej, błądzenia przypadkowego dla wariancji, wariancji ruchomej, wyrównywania wykładniczego dla wariancji (w tym koncepcja RiskMetrics), zmienność implikowana. Estymacja parametrów i podstawowe testy diagnostyczne. Prognozowanie zmienności. Metody oceny trafności prognoz zmienności. Rodzaje ryzyka. Miary ryzyka rynkowego. Metody szacowania Value at Risk: wariancji-kowariancji, symulacji historycznej. Prognozowanie VaR. Metody modelowania macierzy kowariancji.

Literatura:

Obowiązkowa:

Osińska M., (2006), Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.

Doman M., Doman R., (2009), Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej, Wolters Kluwer Polska, Kraków.

Jajuga K., (2007) (red.), Zarządzanie ryzykiem, PWN, Warszawa.

Fiszeder P., (2009), Modele klasy GARCH w empirycznych badaniach finansowych, UMK, Toruń.

Uzupełniająca:

Jajuga K., Jajuga T., (2007), Inwestycje : instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, PWN, Warszawa.

Doman, M., Doman R., (2004), Ekonometryczne modelowanie dynamiki polskiego rynku finansowego, AE w Poznaniu, Poznań.

Pipień M., (2006), Wnioskowanie bayesowskie w ekonometrii finansowej, AE w Krakowie, Kraków.

Brzeszczyński J., Kelm R., (2002), Ekonometryczne modele rynków finansowych. Modele kursów giełdowych i kursów walutowych, WIG-Press, Warszawa.

Tsay R. S., (2005), Analysis of Financial Time Series, John Wiley & Sons, Inc.

Metody i kryteria oceniania:

Wykład: kolokwium pisemne

Ćwiczenia: zaliczenie pisemne na komputerze (wykonanie zadań w programie ekonometrycznym)

W1 kolokwium +++

U1 kolokwium +++

Praktyki zawodowe:

Nie dotyczy.

Przedmiot nie jest oferowany w żadnym z aktualnych cykli dydaktycznych.
Opisy przedmiotów w USOS i USOSweb są chronione prawem autorskim.
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu.
ul. Jurija Gagarina 11, 87-100 Toruń tel: +48 56 611-40-10 https://usosweb.umk.pl/ kontakt deklaracja dostępności USOSweb 7.0.2.0-1 (2024-03-12)