Fundusze inwestycyjne i zarządzanie portfelem inwestycyjnym

finanse przedsiębiorstw

przedmiot fakultatywny

1) Godziny realizowane z udziałem nauczyciela: 30 godz. wykładu

2) Konsultacje z nauczycielem: 35 godz.

3) Praca własna studenta - przygotowanie do zajęć: 20 godz.

4) Praca własna studenta - przygotowanie do zaliczenia: 40 godz.

Razem nakład pracy studenta: 125 godzin

W1. Zna, rozumie i klasyfikuje instrumenty finansowe oraz instytucje budujące portfele – K_W05

W2. Student rozpoznaje relacje pomiędzy strukturami i instytucjami finansowymi na szczeblu krajowym i zagranicznym - K_W06

U1. Potrafi identyfikować, interpretować i wyjaśniać zjawiska gospodarcze dotyczące inwestycji portfelowych - K_U01

K1. Jest gotów do krytycznej oceny posiadanej wiedzy z zakresu rynku funduszy inwestycyjnych, uznania jej znaczenia w rozwiązywaniu problemów poznawczych i praktycznych - K_K01

- pokaz

- pogadanka
- wykład informacyjny (konwencjonalny)
- wykład konwersatoryjny
- wykład problemowy

Celem zajęć jest omówienie zagadnień z zakresu funkcjonowania funduszy inwestycyjnych oraz konstrukcji i zarządzania portfelami inwestycyjnymi.

W ramach zajęć poruszane są problemy tworzenia, organizacji i bieżącego funkcjonowania funduszy inwestycyjnych. Prezentowane są główne teorie portfela inwestycyjnego oraz metody stosowane do podejmowania decyzji inwestycyjnych.

1) Funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych na gruncie prawa polskiego oraz europejskiego - W2;

2) Rodzaje i konstrukcje funduszy inwestycyjnych - W1;

3) Kształtowanie się i perspektywy rozwoju rynku funduszy inwestycyjnych - W2; K1

4) Koncepcja i proces konstrukcji portfela inwestycyjnego w oparciu o instrumenty finansowe - W1;

5) Teorie portfela i modele rynku kapitałowego - W1, U1.

1) D. Krupa, Zamknięte fundusze inwestycyjne, CeDeWu, Warszawa 2008.

2) Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

3) K. Geert Rouwenhorst, The origins of mutual funds, Yale ICF Working Paper No. 04-48, December 12, 2004.

4) K. Perez, G. Borowski, Ewolucja regulacji prawnych i zmiany wielkości rynku funduszy inwestycyjnych w Unii Europejskiej, Studia BAS, Nr 1(53) 2018, s. 77-99.

5) E. Ostrowska, Portfel inwestycyjny klasyczny i alternatywny, C.H. BECK, 2014.

6) K. Jajuga, T. Jajuga, Inwestycje: instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, PWN, Warszawa 2011.

Literatura uzupełniająca:

- D. Krupa, Instytucje wspomagające inwestowanie , W: Rynek kapitałowy bez tajemnic / Dziawgo Leszek (red.), 2016, Warszawa, Difin, s.62-82, ISBN 978-83-8085-295-2.

T. Jajuga, T. Słoński, Finanse spółek: długoterminowe decyzje inwestycyjne i finansowe, Wydaw. Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego, Wrocław 1997.

- Z. Głodek, Zarządzanie finansami przedsiębiorstw, PWE, Warszawa 2004.

- A. Dembny, Budowa portfeli ograniczonego ryzyka, CeDeWu, Warszawa 2005.

- W. Tarczyński, Fundamentalny portfel papierów wartościowych, PWE, Warszawa 2002.

- A. Elder, Zawód - inwestor giełdowy: psychologia rynków, taktyka inwestycyjna, zarządzanie portfelem, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2005.

- G. Borowski, Rynek funduszy inwestycyjnych w Unii Europejskiej, CeDeWu Warszawa 2011.

- William N. Goetzmann and K. Geert Rouwenhorst, The Origins of Value. The Financial Innovations that Created Modern Capital Markets, Oxford University Press, 2005.

- T. Miziołek, A. Trzebiński, Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce, Difin, Warszawa 2019.

- Publikacje i komunikaty Komisji Nadzoru Finansowego, www.knf.gov.pl

- najnowsze dyrektywy i rozporządzenia unijne dotyczące instytucji wspólnego i zbiorowego inwestowania

W1 - egzamin pisemny

W2 - egzamin pisemny

U1 - egzamin pisemny

K1 - egzamin pisemny