Portfel inwestycyjny
Informacje ogólne
Kod przedmiotu: | 1100-12-F21-IF-PorIn |
Kod Erasmus / ISCED: |
(brak danych)
/
(0411) Rachunkowość podatków
|
Nazwa przedmiotu: | Portfel inwestycyjny |
Jednostka: | Katedra Ekonometrii i Statystyki |
Grupy: |
Finanse i rachunkowość, 1 rok II stopnia, PRK, sp. inżynieria finansowa Finanse i rachunowość - plan studiów 1 rok 2 stopnia |
Punkty ECTS i inne: |
(brak)
|
Język prowadzenia: | polski |
Wymagania wstępne: | algebra macierzy, statystyka opisowa (miary opisujące rozkład empiryczny), analiza matematyczna (ekstremum funkcji), Excel (funkcje tablicowe). |
Rodzaj przedmiotu: | przedmiot obowiązkowy |
Całkowity nakład pracy studenta: | Godziny realizowane z udziałem nauczyciela 15 godz. wykładu, 15 godz. ćwiczeń, 5 godz. konsultacji Praca indywidualna studenta potrzebny do pomyślnego zaliczenia przedmiotu 50 godz. Czas wymagany do przygotowania się i do uczestnictwa w procesie oceniania 65 godz. Razem nakład pracy studenta 150 godzin |
Efekty uczenia się - wiedza: | (od 2019/2020) W1. Zna i rozumie nowoczesne metody i narzędzia analizowania oraz prognozowania finansowego, a także prawidłowości nimi rządzące (K_W04). (do 2018/2019 roku) W1. Zna i rozumie nowoczesne metody i narzędzia analizowania oraz prognozowania finansowych szeregów czasowych (K_W06) |
Efekty uczenia się - umiejętności: | (od 2019/2020) U1. Potrafi prognozować i modelować złożone zjawiska finansowe, z wykorzystaniem zaawansowanych metod i narzędzi ilościowych (K_U04). (do 2018/2019) U1. Potrafi praktycznie wykorzystać zaawansowane metody ekonometryczne do analizy portfela, pomiaru ryzyka i zabezpieczeń (K_U04) |
Efekty uczenia się - kompetencje społeczne: | (od 2019/2020) K1. Posiada wiedzę i umiejętności pozwalające na pozyskiwanie informacji służących rozwiązywaniu określonych problemów z zakresu finansów i rachunkowości oraz na właściwe ustalanie ich hierarchii (K_K01). (do 2018/2019) K1. Posiada wiedzę i umiejętności pozwalające na pozyskiwanie informacji służących rozwiązywaniu określonych problemów z zakresu finansów i rachunkowości oraz na właściwe ustalanie ich hierarchii (K_K03) |
Metody dydaktyczne podające: | - wykład informacyjny (konwencjonalny) |
Metody dydaktyczne poszukujące: | - ćwiczeniowa |
Skrócony opis: |
Celem przedmiotu jest dostarczenie studentom niezbędnej wiedzy dotyczącej tworzenia, analizowania, zarządzania i kontroli portfeli inwestycyjnych. |
Pełny opis: |
W ramach przedmiotu zostaną poruszone następujące zagadnienia: 1. Charakterystyka inwestycji a) Główne cechy inwestycji (pojęcia stopy zwrotu i ryzyka) b) Miary ryzyka wynikające z rozkładu statystycznego zmiennej ryzyka c) Elementy zarządzania portfelem inwestycyjnym 2. Dobór aktywów do portfela a) Dominacje stochastyczne 3. Analiza portfela w zakresie średniej i wariancji a) Dywersyfikacja Markowitza b) Teoria portfela z uwzględnieniem instrumentów wolnych od ryzyka (linia rynku kapitałowego, portfel rynkowy) c) Koszty transakcyjne 4. Modele rynku kapitałowego a) Model jednowskaźnikowy Sharpe'a b) Model CAPM 5. Kontrola zbudowanego portfela a) Mierniki jakości zarządzania portfelem inwestycyjnym b) Krytyka Rolla Wyróżnione zagadnienia przedstawione zostaną z naciskiem na stronę praktycznego zastosowania oraz odniesienia do empirycznych przykładów. |
Literatura: |
1. Jajuga K., Jajuga T., 2007, Inwestycje, Polskie Wydawnictwo Naukowe, Warszawa, wydanie trzecie 2. Jajuga K., 2007, Zarzadzanie ryzykiem, Polskie Wydawnictwo Naukowe, Warszawa 3. Elton E.J., Gruber M.J., Brown S.J., Goetzmann W.N., 2010, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, John Wiley and Sons, New York, 8th edition 4. Elton E.J., Gruber M.J., 1995, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, John Wiley and Sons, New York, 5th edition 5. Fiszeder P., Modele klasy GARCH w empirycznych badaniach finansowych, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń 2009 6. Markowitz H.M., 1952, Portfolio Selection, Journal of Finance, 7(1), pp. 77-91. 7. Sharpe W.F., Mutual Fund Performance, Journal of Business, January 1966, pp. 119–138. 8. Jensen M.C., 1968, The Performance of Mutual Funds in the Period 1945-1964, Journal of Finance, vol. 23, May, pp. 389-419. 9. Treynor J.L., How to Rate Management of Investment Funds, Harvard Business Review, vol. 43, January–February 1965, pp. 63–75. 10. Treynor J.L., Black F., 1973, How to Use Security Analysis to Improve Portfolio Selection, Journal of Business, vol. 46, no. 1, pp. 61–86. 11. Roll R., 1977, A Critique of the Asset Pricing Theory’s Tests, Journal of Financial Economics, March, pp. 129–176. 12. Sharpe W.F., 1965, Capital asset prices a theory of market equilibrium under conditions of risk, Journal of Finance, vol. 19, pp. 425-442. 13. Linter J., 1965, Security prices, risk and maximal gains from diversification, Journal of Finance, vol. 20, pp. 587-615. 14. Mossin J., 1966, Equilibrium in a capital asset market, Econometrica, vol. 34, pp. 768-783. 15. Tarczyński W., Fundamentalny portfel papierów wartościowych : metodologia, zastosowania, Wydawnictwo Naukowe US, Szczecin 1999 16. Tarczyński W., Łuniewska M. , Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym, PLACET, Warszawa 200 |
Metody i kryteria oceniania: |
W1 egzamin pisemny ++ W1 projekt grupowy +++ U1 projekt grupowy +++ U1 egzamin pisemny ++ K1 projekt grupowy +++ |
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu.