Wycena opcji

Posiadanie wiedzy z zakresu finansów, funkcjonowania rynków finansowych, instytucji finansowych oraz umiejętności analizy podstawowych zjawisk gospodarczych i sytuacji ekonomiczno-finansowej jednostek gospodarczych.

przedmiot obligatoryjny

Łączny czas pracy studenta wynosi 75 godzin, w tym:

15 godz. - wykład

25 godz. - konsultacje przedmiotowe z wykładowcą

10 godz. - praca własna – przygotowanie do zajęć

25 godz. - praca własna – przygotowanie do zaliczenia

W1: Student zna i rozumie specyfikę instrumentów pochodnych, w tym opcji, ryzyko z nimi związane, wybrane sposoby ich wyceny, a także motywy oraz zasady ich stosowania (K_W08)

U1: Student potrafi właściwe wybierać i oceniać informacje dotyczące transakcji opcyjnych w ramach procesów decyzyjnych (K_U03)

K1: Student potrafi gromadzić właściwe informacje dotyczące transakcji opcyjnych, których odpowiednia ocena umożliwi rozwiązanie problemów operacyjnych i decyzyjnych (K_K01)

- pokaz

- wykład informacyjny

- wykład konwersatoryjny

- wykład problemowy

- studium przypadku

- ćwiczeniowa

- prezentacja multimedialna

- pokaz

- wykład informacyjny (konwencjonalny)
- wykład konwersatoryjny
- wykład problemowy

- ćwiczeniowa
- studium przypadku

Celem zajęć jest omówienie istoty oraz rodzajów opcji, wybranych metod ich analizy oraz wyceny, a także sposobów zastosowania tych instrumentów w działalności podmiotów.

Realizowane zajęcia obejmują następujące zagadnienia:

1. Wprowadzenie do instrumentów pochodnych W1

2. Istota opcji W1

3. Rodzaje opcji W1

4. Wybrane metody wyceny opcji W1

5. Wykorzystanie opcji przez podmioty W1, U1, K1

Wykład realizuje efekty: W1, U1, K1.

Literatura podstawowa:

Dziawgo E., Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo UMK, Toruń 2003.

Ożga P., Rachunkowość instrumentów pochodnych, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa 2016.

Pruchnicka-Grabias I., Egzotyczne opcje finansowe, Wydawnictwo CeDeWu, Warszawa 2017.

Literatura uzupełniająca:

Kolb R. W, Overdahl J.A., Financial derivatives: pricing and risk management, Hoboken, NJ: Wiley 2009.

Pawłowski J., Rachunkowość instrumentów finansowych wobec potrzeb informacyjnych inwestorów, Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń 2019.

Weron A., Weron R., Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa 2005.

Zaliczenie pisemne W1, U1, K1

Aktywność: K1

Zaliczenie pisemne z materiału przedstawionego na wykładach.

Sposób oceny – wymagane jest uzyskanie 50% możliwych do zdobycia punktów na zaliczenie przedmiotu.

<50% - 60%) - dst,

<60% - 70%) – dst plus,

<70% - 80%) – db,

<80% - 90%) – db plus,

<90% - 100%> - bdb

Ocena może zostać podwyższona w oparciu o aktywność studenta na zajęciach, poprawność wykonanych zadań dodatkowych nadobowiązkowych.

Egzamin/zaliczenie z tego przedmiotu może odbyć się w formie zdalnej.